Der Begriff Backwardation stammt von den Londoner Edelmetallmärkten und bedeutet, dass der Kassakurs höher liegt als der Preis für Terminware.
(1) negative Differenz zwischen Termin- und Kassapreis;
(2) höhere Notierung von Terminkontrakten mit längeren Laufzeiten über Terminkontrakten mit kürzeren Laufzeiten;
(3) Wertpapierangebot eines Händlers unterhalb des Angebotspreises eines anderen Händlers.
Das Gegenteil ist der Contango.
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