Wertpapiermarktlinie

steht für den Zusammenhang zwischen (erwarteter) Rendite itw und Standardabweichung crw eines beliebigen Wertpapiers W im Rahmen des Capital Asset Pricing Model (CAPM). Insofern stellt die Wertpapiermarktlinie eine Verallgemeinerung der Kapitalmarktlinie dar, die sich ausschliesslich auf den in Rede stehenden Zusammenhang für effiziente Wertpapierportfolios bezieht. Konkret gilt der Zusammenhang W = i + (Jim — i) • sswm, wobei M und am für die jeweiligen Momente des Marktportfolios stehen, i den Zinssatz für periodische risikolose Anlage und Verschuldung und sswm den so genannten Beta-Faktor des Wertpapiers W beschreibt. Siehe auch Portfoliomanagement (mit Literaturangaben).

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