Cross Hedging

liegt im weiteren Sinne vor, wenn sich das zur Absicherung eines Grundgeschäfts eingesetzte Termingeschäft nach Währung, Fristigkeit oder Volumen vom Grundgeschäft unterscheidet, so dass ein Perfect Hedge prinzipiell nicht gelingen kann. Im engeren Sinne bezieht sich Cross Hedging nur auf den Terminverkauf oder -kauf der einen Fremdwährung zur Absicherung einer Zahlung in einer anderen Fremdwährung. Cross Hedging wird immer dann notwendig, wenn die Menge verfügbarer Sicherungsinstrumente etwa durch Standardisierungen begrenzt ist. Siehe auch Währungsmanagement (mit Literaturangaben).

Hedging-Technik zur Absicherung einer Kassaposition mit Hilfe eines Terminkontrakts, der eine andere Basisgröße hat. Die Anwendung eines Cross Hedge wird davon ausgegangen, daß die beiden Basisgrößen dennoch preisverwandt sind.

Als Cross Hedge bezeichnet man die Absicherung einer Wertpapierposition durch eine Option auf ein branchenverwandtes Unternehmen, sofern kein Derivat mit entsprechendem Underlying vorhanden ist. Es handelt sich insoweit um eine indirekte Absicherung der Position in der Hoffnung, dass bei fallenden Aktienkursen Verluste durch die Option auf das branchenverwandte Unternehmen ausgeglichen werden.

Vorhergehender Fachbegriff: Cross Hedge | Nächster Fachbegriff: Cross Industry Standard Process for Data Mining

Diesen Artikel der Redaktion als fehlerhaft melden & zur Bearbeitung vormerken

Weitere Begriffe : Freistellungsbescheid | Funktionale Qualität | Index Indizes

Praxisnahe Definitionen

Nutzen Sie die jeweilige Begriffserklärung bei Ihrer täglichen Arbeit. Jede Definition ist wesentlich umfangreicher angelegt als in einem gewöhnlichen Glossar.

Marketing

Definition

Konditionenpolitik

Fachbegriffe der Volkswirtschaft

Die Volkswirtschaftslehre stellt einen Grossteil der Fachtermini vor, die Sie in diesem Lexikon finden werden. Viele Begriffe aus der Finanzwelt stehen im Schnittbereich von Betriebswirtschafts- und Volkswirtschaftslehre.

Investitionsrechnungen

Marktversagen

Umsatzsteuer