Deutscher Renten-Performanceindex (REXP)

REXP

Abkürzung für Deutscher Rentenindex REXP, Rex-Performanceindex. Index, der die Wertentwicklung am deutschen Rentenmarkt messen soll. Performancekomponenten bilden
(1) die Kursveränderungen des REX sowie
(2) die tägliche Reinvestition des durchschnittlichen Jahreskupons.

In seiner Zusammensetzung entspricht der Index einem synthetischen Anlageportfolio mit konstanter Laufzeitenstruktur. Enthalten sind 30 idealtypische Anleihen mit ganzzahligen Laufzeiten von 1 bis 10 Jahren und je drei Coupontypen (6 %, 7,5 % und 9 %). Die Grundgesamtheit umfaßt alle Anleihen, Obligationen und Schatzanweisungen der Bundesrepublik Deutschland und des Fonds Deutsche Einheit mit konstanter Verzinsung und einer Restlaufzeit von mehr als 0,5 Jahren. Die Gewichtung erfolgt anhand einer Gewichtungsmatrix, ermittelt aus den Marktstrukturen zweier kompletter Zinszyklen seit 1968. Die Berechnung wird jeweils täglich zum Börsenschluß in zwei Schritten durchgeführt:
(a) Kalkulation des Kursindex REX;
(b) Summation von Kursveränderungen und Zinsertrag zum Performanceindex.

Zudem werden für 30 idealtypische Anleihen und für die Laufzeitklassen 1 bis 10 Jahre die jeweiligen Performance-Teilindices ermittelt.

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