Umgekehrte Floating Rate Note

(Umgekehrter Floater, Inverser Floater, Reverse Floating Rate Note, Bull Floater, Spezialfloater) Variante der klassischen Floating Rate Note. Hier ergibt sich die Nominalverzinsung dadurch, daß von einem definierten festen Zinssatz ein variabler Referenzzins für Drei- oder Sechsmonatsgeld (z. B. 3- bzw. 6-Monats-FIBOR, 3- bzw. 6-Monats-LIBOR) abgezogen wird. Diese Konstruktion hat zur Folge, daß mit sinkenden (steigenden) Marktzinssätzen die Verzinsung steigt (fällt). Insofern ist der inverse Floater dem Typ der Bull/Reverse Floating Rate zuzuordnen. Ein inverser Floater kann mit einem Cap (bzw. Floor) ausgestattet werden, indem die Höhe des variablen Zinssatzes, der vom vorgegebenen Zinssatz abgezogen wird, nach unten (bzw. nach oben im Sinne eines Höchstabzugs) begrenzt wird.

Marktbeobachtungen zeigen, daß bei Varianten vor Einsetzen der variablen Verzinsung eine Phase der ersten Verzinsung (bis zu zwei Jahre) vorgeschaltet wird.

Beispiel:

Anleihe

Europarat

Emissionskurs

Tilgung

Zinssatz

Vorhergehender Fachbegriff: Umgehungsangriffsstrategie | Nächster Fachbegriff: Umgekehrte Massgeblichkeit

Diesen Artikel der Redaktion als fehlerhaft melden & zur Bearbeitung vormerken

Weitere Begriffe : HUF | Integrationssystem | Zinseffekte

Praxisnahe Definitionen

Nutzen Sie die jeweilige Begriffserklärung bei Ihrer täglichen Arbeit. Jede Definition ist wesentlich umfangreicher angelegt als in einem gewöhnlichen Glossar.

Marketing

Definition

Konditionenpolitik

Fachbegriffe der Volkswirtschaft

Die Volkswirtschaftslehre stellt einen Grossteil der Fachtermini vor, die Sie in diesem Lexikon finden werden. Viele Begriffe aus der Finanzwelt stehen im Schnittbereich von Betriebswirtschafts- und Volkswirtschaftslehre.

Investitionsrechnungen

Marktversagen

Umsatzsteuer